В каком режиме работают финансовые рынки, и когда лучше торговать?

Большим преимуществом финансовых рынков является их круглосуточный режим работы. Это даёт возможность трейдерам со всех уголков мира работать в удобное время. Время работы финансовых рынков, когда наблюдается наибольшее скопление трейдеров и массовое проведение торговых операций, формирует торговые сессии. Кстати, если вы до сих пор в поисках надежного брокера, то обязательно посетите страницу с актуальным списком лучших брокерских компаний на текущий момент.

Мировой финансовый рынок: торговые сессии

Торговая сессия – это промежуток времени, кода работают мировые финансовые биржи и все участники рынка наиболее активны. В течение этого времени совершается наибольшее количество различных операций и сделок. В течение суток друг друга сменяют три ведущие торговые сессии:

• азиатская (финансовый центр — Токио);
• американская (финансовый центр – Нью-Йорк).

Открывает торговые дни азиатская сессия, которая стартует в полночь по Гринвичу (00.00 по GMT, 9.00 по Токио). Хотя торговля на рынке финансов в мире начинается ещё раньше, около 23.00 по GMT (Сидней и Веллингтон). Также активное участие в ходе сессии принимают финансовые игроки Гонконга и Сингапура. Азиатской бирже свойственны значительные объёмы торгов и небольшие колебания цен на активы. Именно токийская сессия задаёт тон всему торговому дню, так как перед открытием европейской сессии, трейдеры анализируют основные тренды, сформировавшиеся в ходе торгов в Азии.

В 6 утра по GMT к азиатской торговой сессии присоединяется европейская. Хоть финансовым центром Европы принято считать Лондон, европейскую торговую сессию открывают Франкфурт, Цюрих и Париж. По объёму сделок и по количеству участвующих трейдеров, европейская торговая сессия по праву считается самой активной. Она по времени пересекается и с азиатской, и с американской сессиями, благодаря чему на рынке одновременно находится большое количество участников торгов.

Американскую торговую сессию открывает Нью-Йорк в 12.00, закрывает Чикаго в 9 вечера по GMT. Нью-Йоркская сессия усиливается торговыми площадками Канады и Мексики.

Сессии на валютном рынке

Поскольку валютный рынок включён в состав рынка финансового, валютные сессии совпадают по времени с мировыми торговыми сессиями и являются их частью.

Первыми на рынок выходят финансовые институты Японии. В первую очередь, это центральный банк Японии, крупные банки других стран Азии, а также отделения банков Европы и Америки, находящихся на Востоке.

На протяжении этой сессии ходовыми являются валютные пары азиатских денежных единиц. Но все же самыми активными являются торги с использованием доллара США и японской иены. Трейдеры стараются воздержаться от открытия позиций по тем валютным парам, в состав которых включён Евро, до открытия лондонской сессии. Обычно во время токийской сессии для курсов валют не характерны резкие колебания.

Хотя Япония и является грандиозным мировым финансовым центром, токийская сессия характеризуется наименьшим объёмом валютных операций, всего 15%. В отличие от высокой степени влияния экономических новостей на динамику рынка во время торгов в Лондоне и Нью-Йорке, валютный рынок азиатской сессии менее восприимчив к таковым.

На протяжении европейской сессии активнее всего покупаются и продаются именно европейские валюты, такие как евро, швейцарский франк, английский фунт, а также доллар США и японская иена. Хотя к концу лондонского торгового дня японская иена становится менее привлекательной для трейдеров.

Курсы валют могут колебаться в достаточно широком диапазоне, поскольку европейские трейдеры владеют значительными денежными средствами. В течение лондонской сессии валютные пары характеризуются наиболее высокой волатильностью.

В период одновременных  торговых сессий Америки и Европы активнее всего торгуются пары валют: доллар/евро, доллар/швейцарский фунт, доллар/иена, английский фунт/швейцарский фунт.

Время работы фондового рынка

Мировой фондовый рынок, также как и валютный, является частью финансового рынка, и работает по той же схеме.

Все торги ценными бумагами начинаются с открытием фондовых бирж, банков, крупных компаний и других инвесторов и трейдеров.

Наибольшими фондовыми биржами мира являются:

1. Токийская.
2. Нью-Йоркская.
3. Лондонская.
4. Франкфуртская.
5. Euronext Brussels.

Хотя почти каждая страна имеет свою фондовую биржу, именно на этих торговых площадках происходит самые активные торги ценными бумагами.

Первой начинает свою работу Токийская фондовая биржа. По уровню рыночной капитализации она вторая, после Нью-Йоркской. Тут на торги выставляют около 2,5 тыс. ценных бумаг азиатских компаний, а также множество ценных бумаг транснациональных корпораций.

Обычно Токийская фондовая биржа открывается в 09.00 по Токийскому времени, и работает до 11.30. Далее следует часовой перерыв, и работа возобновляется в 12.30. Закрывается биржа в 15.00. Открыта биржа в будние дни.

Нью-Йоркская фондовая биржа – крупнейшая и главная биржа Соединённых Штатов Америки. Тут торгуют ценными бумагами более 3500 компаний. Биржа открыта в понедельник-пятницу (9.30-16.00 по местному времени). Исключения составляют главные религиозные и национальные праздники.

Лондонская фондовая биржа – одна из самых крупных в мире, на неё отводится около половины международных операций с ценными бумагами. Она работает с 8.00 до 16.30 по местному времени.

Euronext Brussels – это консорциум европейских бирж. В его состав изначально вошли фондовые биржи Брюсселя, Парижа и Амстердама. Сейчас на Euronext происходят торги ценными бумагами, принадлежащими преимущественно бельгийским, французским, нидерландским, португальским английским компаниям. Для трейдеров эта фондовая биржа открыта с 9.30 до 17.30.

Франкфуртская биржа, как считают эксперты, является одной из крупнейших в мире по показателям выручки, капитализации и прибыли. В листинге участвуют более 140 иностранных компаний. Среди них, такие как: Bayer, Adidas, Deutsche Lufthansa, Henkel, METRO, Volkswagen Group и т.д. Время работы Франкфуртской фондовой биржи достаточно продолжительное с 9.00 до 20.00 по местному времени.

Выбор времени

Выбор времени выхода на рынок – один из важнейших факторов достижения успеха и получения наибольшей финансовой выгоды. И в зависимости от того, по каким именно активам трейдер собирается совершать сделки, следует выбирать тот или иной промежуток времени. Это связано со спецификой мирового финансового рынка, на котором в разное время господствуют разные финансовые центры: Токио, Лондон или Нью-Йорк. Каждому периоду характерны свои особенности: ходовая валюта, популярные товары, акции различных крупных корпораций, национальные особенности разных трейдеров.

Цены на финансовом рынке также подвержены сезонным колебаниям. Как правило, в первые летние месяцы рынок растёт и активен, а во второй половине лета, наблюдается значительный спад активности финансовых рынков. К середине сентября она снова начинает возрастать. На период новогодних праздников на рынке также наблюдается некоторый спад. Уже с середины января и до начала весны формируются инвесторские портфели, учитывающие ожидания выплат дивидендов по инвестициям. Поэтому весной, вплоть до мая, наблюдается активный рост рынка. В мае происходит резкое падение на финансовых рынках, потому, что многие инвесторы закрывают свои позиции и выходят из торгов.

Кроме того, изменения в режиме работы финансовых рынков связаны и с переходом на зимнее/летнее время.

Лондонская торговая сессия наиболее удобна для отечественных трейдеров, как по временному принципу, так и по насыщенности и активности рынка.

Активность рынка

В начале торгового дня активность на финансовом рынке не слишком высока. Открыта только токийская сессия, тренды только формируются, новости пока отсутствуют, и рынок характеризуется вялостью. Эти первые часы азиатской торговой сессии имеют название flat (плоский).

Время спокойного рынка длится до тех пор, пока не откроется лондонская торговая сессия.

Активность на рынке моментально возрастает, так как теперь в торгах участвуют крупные трейдеры из Азии, Австралии и Европы. Такая активность наблюдается на протяжении трёх часов, пока в 9.00 по GMT участники токийского валютного рынка не закончат свою работу.

Торговые сессии Европы характеризуется неровным движением. Первые движения, как правило, бывают ложными, и на их основании принимать решения трейдерам не стоит.

С 10.00 до 12.00 на мировом финансовом рынке находятся лишь европейские участники, и активность рынка ненадолго снижается.

Наибольшая активность на лондонской сессии наблюдается в период времени с 14.30 до 15.00 по GMT, перед самым ее закрытием. В это время все трейдеры стараются закончить максимум сделок, без их переноса на следующий торговый день.

Американский финансовый рынок активен практически на протяжении всей торговой сессии.

Американская торговая неделя заканчивается снижением активности трейдеров. Японский рынок уже вышел из торгов до понедельника, а европейские участники также стараются пораньше закончить все операции.

Наибольшая активность торговли в японской иене наблюдается во временном промежутке с 00.00 до 06.00 по Гринвичу, в европейских валютах – с 07.00 до 11.00 и в момент открытия американской сессии – с 12.00 до 16.00.

Азиатская сессия характеризуется сильным движением в конце (с 6.00-9.00), европейская – сильным движением в начале (06.00-09.00) и в конце (12.00-15.00), американская – сильным движением в начале (12.00-15.00). В остальное время американская сессия характеризуется также довольно активными торгами.

Выводы

Таким образом, время работы финансовых рынков – это тот фактор, который обязательно необходимо учитывать при принятии решения о выходе на рынок и выборе актива, с которым будут осуществляться торговые операции. Необходимо проанализировать всю доступную информацию, и по результатам принять решение, благоприятный ли сейчас момент для участия в торгах, или следует подождать.